پیش بینی وضعیت بورس 4 خرداد 1404

بورس24 : بورس تهران معاملات نخستین روز کاری خرداد را با افزایش نسبی تقاضا و سبزپوش شدن 80 درصد از نمادها آغاز کرد اما از همان دقایق ابتدایی به شکل واضحی روشن بود که طرف خریدار انگیزه و انرژی کافی برای اینکه به مانند روزهای پس از مذاکرات قبلی مثبت قوی را تجربه کند، ندارد و لذا از همان دقایق ابتدایی با آشکار شدن ضعف طرف تقاضا، فروشنده ها توپ و میدان را به دست گرفتند و با عبور از یکساعت ابتدایی، دست کم نیمی از نمادها سرخ پوش شدند اما با گذر از نیمه های بازار و فروکش هیجان اولیهِ معامله گران کوتاه مدتی و نوسان گیر، رفته رفته معاملات سر و شکل بهتری گرفت و با رنج مثبت در برخی از نمادهای مورد توجه، 60 درصد بازار به رنگ سبز در آمد. در نهایت، ماحصل معاملات روز شنبه، رشد 0.85 درصدی شاخص کل، افزایش دمای 0.4 درصدی شاخص هم وزن و بازگشت 740 میلیارد تومان از پول های خارج شده به بازار بود. همچنین ارزش معاملات حوالی 13 همت گزارش شد که حدود 10 درصد بیشتر از ارزش معاملات چهارشنبه گذشته است.

بازار خرداد را در حالی آغاز کرده ایم که اردیبهشت، ماه بدی برای بازار نبود. البته بازدهی شاخص کل به 1 درصد خلاصه شد و تفاوت چندانی بین نقطه آغازین و پایانی آن نبود اما در شاخص هم وزن وضعیت به مراتب بهتر بود و در این دماسنج که ابزار دقیق تری برای نمایش دمای بازار است، شاهد رشد 8.5 درصدی و پیشروی آن تا ارتفاع 955 هزار واحد بودیم. در اردیبهشت اکثر شاخص ها بازدهی مثبتی داشتند. 5 گروه خودروسازی، رادیویی، لیزینگ، مواد غذایی و سیمانی به ترتیب از 25 تا 16 درصد بیشترین رشد ماهانه را تجربه کردند و 3 گروه حمل ونقلی، شیمیایی و فلزات اساسی بازدهی منفی 5 تا 8 درصدی را ثبت کردند. در واقع اگرچه شاخص کل بازدهی چندانی نداشت و در مجموع روزهای پرتلاطم و سختی را پشت سر گذاشتیم اما هم وزنی ها به رهبری 5 گروه اشاره شده، فضای خوب و قابل قبولی داشتند.

البته با این تحولات و تنش های سیاسی و سایه ترسی که برقرار است، طبیعتا روزهای آسانی در پیش نیست. با این حال، نمی توان از عملکرد قابل قبول بازار در روزهای پایانی هفته گذشته چشم پوشی کرد؛ جایی که با ورود قوی حقوقی ها و صندوق های حمایتی، وضعیت به خوبی کنترل شد و بازار جمع وجور شد. بر اساس برخی خبرها، در اردیبهشت ماه، صندوق های تثبیت و توسعه بازار و گروهی از حقوقی ها در سمت فروش فعال بودند، اما در نیمه دوم هفته گذشته با تکیه بر منابع قابل توجه خود، به طور جدی در سمت خرید فعال شدند و نقشی مؤثر در حمایت از بازار ایفا کردند. با این حال، طبق معمول عملکرد صندوق های اهرمی چندان دلچسب نبود. حتی در روزهای سه شنبه و چهارشنبه، رد پای برخی از آنها در صفوف فروش برخی از نمادها مشاهده شد ! موضوعی که بار دیگر نقدهایی را متوجه نقش این ابزارها در شرایط بحرانی می کند. به هر جهت خریداران هفته گذشته که تمام عیار پای کار بودند تا بلکه الگویی شوند برای معامله گرانی که یک پا در صف خرید و پای دیگر در صف فروش دارند و از هیجان آنها می توان ناترازی برق کشور را جبران کرد ! بگذریم ...

در حوزه سیاسی، پنجمین دور مذاکرات بین ایران و آمریکا روز جمعه مذاکرات برگزار شد. هرچند اختلاف بر سر مسئله غنی سازی همچنان پابرجاست، اما نشست اخیر نتایجی پشت درهای بسته به همراه داشت که نشان می دهد طرفین همچنان پایبند به ادامه گفت وگوها هستند. در این میان، نقش عمان پررنگ تر از قبل به چشم می خورد. گویا «بدر ابوسعیدی» پیشنهاداتی را روی میز گذاشته که قرار است در پایتخت ها بررسی کارشناسی بیشتری روی آنها انجام شود؛ برخی حتی این ابتکار عمل را نقطه عطفی در مسیر مذاکرات می دانند.

در کدال، تاکنون طیفی از شرکت ها صورت های مالی 12 ماهه خود را منتشر کرده اند، با این حال بخش زیادی از بازار همچنان در انتظار گزارش های باقی مانده است. واقعاً باید دست مریزاد گفت به آن دسته از ناشرینی که هیچ گونه احترامی برای جامعه سهامداری قائل نیستند ! نهاد ناظر هم، علی رغم تمام گلایه ها و انتقادات وارده، ترجیح داده با چشمانی بسته از کنار این موضوع بگذرد ! درخصوص گزارش ها باید گفت که به جز معدودی از شرکت ها که با عملکردی فوق العاده مثبت یا منفی بازار را غافلگیر کردند، فضای کلی گزارش ها تا به اینجا نرمال و منطقی بوده است. ضعیف ترین عملکردها عمدتاً از سوی دو گروه پتروشیمی و فولادی دیده شد که البته با توجه به بحران انرژی و قطعی های برق و گاز در فصل زمستان، چندان هم دور از انتظار نبود.

در هفته پیش رو، علاوه بر انتشار باقی صورت های مالی سالانه، نوبت به گزارش عملکرد ماهانه شرکت ها می رسد و معتقدیم که این گزارش ها هم اهمیت زیادی برای بازار دارند. ترکیب گزارش های ماهانه مطلوب با عملکرد سالانه مناسب می تواند واچ لیست خوبی برای شناسایی سهام ارزنده در دوران اصلاح پرتفوی فراهم کند. از همین رو توصیه می کنیم در این مقطع حساس و در میان چالش های سیاسی، نگاه دقیق تری به تحولات کدال داشته باشید؛ چراکه برخی از نمادهایی که در نیمه دوم هفته گذشته در برابر فشار فروش مقاومت کردند و خلاف جریان حرکت بازار ایستادند، دقیقاً به پشتوانه داده های بنیادی مثبت خود مورد اقبال پول های هوشمند قرار گرفتند.

از مباحث کدال، گزارش ها و تحولات سیاسی که عبور کنیم، بد نیست نگاهی هم به خرداد و چشم انداز سومین ماه از فصل بهار داشته باشیم ...

مشاهده کامل پیش بینی بازار امروز ...